По мнению британского ЦБ, у финтеха есть не только перспективы, но и риски

Финтех подразумевает демократизацию финансовых услуг. Благодаря его внедрению, компании и частные лица получают многочисленные преимущества. Но одновременно они также сталкиваются с различными рисками. Марк Карни, руководитель британского Центробанка, акцентировал на этом внимание в ходе выступления на конференции в Германии, посвященной оцифровке финансов. Во время презентации он отметил, что по мере возникновения опасности, регуляторы должны активизировать деятельность, уделяя основное внимание управлению киберрисками. С помощью продуманной стратегии власти смогут создать базис для качественно новой системы.

Реализация данного решения откроет перед потребителями доступ к широкому ассортименту товаров и услуг, приобретаемых с применением цифровых денежных единиц. При этом частные лица смогут рассчитать на более лояльные цены, тогда как для бизнеса появятся новые возможности в сфере кредитования. Банковские комиссии уменьшатся, а инвестиции станут более надежными. Но главное преимущество, по мнению господина Карни, заключается в том, что потребители финансовых услуг будут лучше проинформированы о деятельности системы.

Какие преимущества появятся с внедрением финтеха?

 Марк Карни отмечает, что значительные темпы экономического роста обусловлены ежедневным вливанием в финансовую систему значительного количества цифровых денежных единиц. Подобная ситуация позитивно влияет на деятельность существующих институтов, особенно активно развивается сегмент мобильного банкинга.

Стремительному увеличению финансирования способствует объединение преимуществ глобальной паутины, криптографии, мобильной связи, применения альтернативных денежных единиц, а также машинного обучения. Кроме того финтех может использовать опцию распределения рисков, а также новых методов расчета и управления капиталом, которые на данном этапе не применяются системой банкинга. Ожидается, что новые участники, к которым причисляют автоматизированных советников, специальные агрегаторы, площадки для торговли и ЭПС, усилят эффективность системы за счет внедрения инновационных технологий.

Какие риски нужно учитывать?

 Господин Карни отмечает, что возникновение всех системных рисков происходит по наперед известному сценарию. Уровень финансирования банковского сектора напрямую зависит от лояльности клиентов. Новый подход к андеррайтингу способен качественно изменить основы макроэкономики.

Политики должны обеспечить, чтобы внедрение цифровых финансовых технологий  происходило с минимальными рисками для общества. И это отнюдь не излишняя предосторожность. Ведь истории известны немало примеров, когда слишком поспешная интеграция инноваций приводила к непредвиденным последствиям, вплоть до возникновения обвалов на фондовых биржах.

Президент Германии обратился к совету по финансовой стабильности с просьбой, установить необходимые предпосылки для соблюдения экономической стабильности и обеспечения сбалансированного развития системы. Ожидается, что выводы специалистов будут готовы к июльскому саммиту G 20.

Господин Карни заявил, что он входил в состав службы поддержки канадского банка. Эта структура была весьма полезна для финансового учреждения, поскольку помогла узнать, какой сервис предпочитают потребители. Благодаря полученной информации, банк смог повысить уровень доверия клиентов и тем самым увеличить получаемые доходы.

Инновационные технологии захватывают все больше данных

 Господин Карни отметил, что финтех использует все больше данных с целью минимизировать взаимодействие пользователей с банковской системой. В результате, на финансовом рынке появились новые игроки. Современные агрегаторы предлагают функцию сравнения цен. Роботизированные программы консультируют клиентов по вопросам инвестирования. В итоге, чем чаще люди используют технику, тем больше информации они предоставляют соответствующим сервисам. Если инновации будут соответствовать ожиданиям общественной политики, то в ближайшем будущем появятся универсальные цифровые системы учетных записей клиентов.

В развитых государствах новое решение предполагает использование большего объема данных, что позволяет улучшить кредитный рейтинг потенциальных заемщиков. И эта практика расширяется с каждым годом. Она предусматривает применение компаниями информации о расходах клиентов, используя данные о состоянии дебетового счета.

Так, китайские площадки активно применяют аналитические алгоритмы, помогающие найти и проанализировать данные потенциального заемщика, в частности, о совершенных им транзакциях. Такой подход обеспечивает доступ к кредитам на более выгодных условиях. Справедливо будет сказать, что банковские учреждения, вместо посреднической роли все чаще выступают в качестве электронных трейдеров. Эти компании применяют специальные технологии, оптимизированные для торговли активами. Они с успехом могут использоваться и в расчетной сфере. А внедрение блокчейна повысит уровень безопасности, а также точности процессов.

Актуальные вопросы

 С применением инновационных технологий возникают вопросы, связанные с отмыванием денежных средств. Британское управление по финансовому надзору обеспечивает, чтобы предлагаемые банками услуги, соответствовали стандартам и не нарушали целостности системы. Цифровые решения, применяемые в области идентификации, способствуют повышению уровня интеграции инновационных технологий.

Практика показывает, что биометрия, а также криптография являются наиболее надежными способами обеспечения доступа к финансовым услугам. Начиная с 2010 года, индийские компании выпустили около восьмисот миллионов идентификаторов, существенно облегчающих доступ к услугам, предлагаемых финансовыми компаниями и государством.

Но вопрос относительно обработки данных нуждается в существенной «доводке». Так, финансовые компании традиционно используют различные системы безопасности, предназначенные для защиты данных клиентов. Но этого нельзя сказать о социальных платформах. Поэтому пока финтех «занят» поисками возможностей для получения как можно большей информации о клиенте, деятельность других структур направлена на выявление всевозможных рисков, возникающих с появлением новых участников рынка.

Ключевые темы

 Они состоят из следующих вопросов:

• Какие финтех-платежи относятся к банковским транзакциям и подлежат регулированию в соответствии с существующими нормами? Риски, возникающие в процессе кредитного посредничества и определения ликвидности, также регламентируются действующим законодательством.
• Как развитие финтех-технологий повлияет на востребованность уже существующих финансовых компаний?
• Насколько потенциал макроэкономической динамики зависит от системных сбоев, периодически возникающих на стратегически важных рынках?
• Какие могут быть последствия от внедрения инновационных технологий, предназначенных для существующей системы, включая появления новых рисков?
• Какое направление инновационной деятельности может претендовать на роль системного, предназначенного для обеспечения таких экономических функций, как использование цифрового бумажника. В дальнейшем он будет выполнять доминирующую роль на рынке, поэтому возникает необходимость минимизации возникающих рисков.

Регуляторы заняты решением вопросов, связанных с внедрением инноваций в сферу платежных услуг. На сегодня в развитых государствах электронные системы платежей не вправе осуществлять банковскую деятельность. Но в будущем ожидается, что платежные провайдеры получат официальное признание от Центробанка и смогут вытеснить с рынка традиционные банки. Подобные изменения, как правило, положительно влияют на стабильность системы. Но регуляторы в любом случае должны держать данный вопрос под контролем.

Британское правительство уже разрабатывает законопроект о цифровой экономике, который по-новому подойдет к определению платежной системы. Предполагается, что они будут работать под эгидой банковских структур.

Какими могут быть последствия для стабильности финансовой системы?

 Не исключено что значительные изменения, намеченные в сфере взаимоотношений с клиентами и сегменте платежей, существенно повлияют на финансовую стабильность. Так, если финансовые технологии расширят возможности клиента, повысят доступность услуг и улучшат пользовательский интерфейс в целом, то это может означать конец для универсального банкинга. При потере банковскими учреждениями взаимосвязи с клиентом, резко возрастает риск ликвидности.

Исследования показывают, что P2P-кредитование может обеспечить доступность займов для определенной аудитории, которая не пользуется доверием банков. Другими словами, источники заемного финансирования значительно увеличиться, но пока неясно, насколько стабильной будет подобная тенденция.

В сегменте P2P-кредитования не наблюдается значительных рисков. Но на данном этапе он оперативно отслеживает положение с источниками предоставления займов по стандартам андеррайтинга. Сложно предположить, как долго этот сегмент сможет успешно развиваться без соответствующих бизнес-моделей. Ведь работа последних сводится к выявлению рисков, к примеру, несоответствие заявленной ликвидности.

Угроза кибератак

 Финтех также изменяет отношение к киберрискам. Власти должны сформировать единую политику, если банки будут прибегать к услугам компаний облачного майнинга. Угроза кибератак резко увеличилась с тех пор, как финансовые компании начали активно использовать IT-системы. Финтех предполагает совместную эксплуатацию данных. Причем этот процесс полностью автоматизируется, и будет проходить с большой скоростью. Таким образом, вопрос защиты данных будет стоять еще более остро. Страхование должно нивелировать эти риски.

В конце прошедшего года G 20 призвал Совет разработать практику для оптимального регулирования кибербезопасности. При этом было отмечено, что наиболее важными достижениями финтеха стали бесперебойность платежей, ориентация на клиента и максимально точный кредитный скоринг, происходящие в режиме реального времени. Но назрела необходимость в обновлении контролирующих принципов.

Функции регулятора

 С внедрением финтеха, компании получат возможность использовать реальную среду для тестирования новых продуктов. Методы авторизации, которые используется сегодня, необходимо адаптировать к инновационным подходам. ЦБ Англии активно изучает возможности новых технологий. Залогом успешного внедрения финтеха в существующую финансовую систему, является определения регулятором его влияния на стабильность экономики.